Comprendre le fonctionnement de l'assurance vie

4 minute(s) de lecture
Mis à jour le


Considérée comme étant le meilleur placement financier disponible sur le marché, l'assurance vie séduit toujours plus d'épargnants. Avantageuse et flexible, elle vous permet de réaliser de nombreux projets. Alors l'assurance vie, comment ça marche ? Découvrez-le en détail.

A quoi sert l'assurance vie ?

L'assurance vie est un placement financier qui permet d'épargner de l'argent tout en percevant des intérêts sur le capital investi. Le souscripteur peut à tout moment récupérer les sommes placées ainsi que les intérêts. 

L'assurance vie est à l'heure actuelle le mode d'épargne préféré des français. Ceci s'explique notamment par sa fiscalité très avantageuse et ses taux de rendement généralement supérieurs aux autres produits sécurisés. Elle vous permet d'épargner via deux supports d'investissements disponibles : les fonds en euros très sécurisés ou les supports en unités de compte sujettes aux évolutions du marché financier.

Le capital épargné peut ainsi vous servir à :

  • Protéger vos proches en cas de décès : un ou plusieurs bénéficiaires peuvent être désignés. L'assurance vie peut dans la majorité des cas échapper au paiement des droits de succession mais attention tout de même à ne pas la confondre avec l'assurance décès ! 
  • Préparer un projet à moyen/long terme
  • Se constituer un apport en vue d’un projet immobilier,
  • Assurer l'avenir de vos enfants : le capital épargné peut être utilisé pour financer les études de vos enfants.
  • Préparer votre retraite : le capital épargné peut vous aider à combler une petite retraite ou vous permettre de réaliser d'autres projets. (Versement du capital ou rente viagère).
  • Épargner pour sécuriser votre argent et faire grandir votre capital en profitant d'un placement sûr et fiable.
  • Diversifier son épargne et doper son rendement, grâce aux fonds en unités de compte,

Comment fonctionne concrètement un contrat d’assurance vie ?

Pour comprendre le fonctionnement d’une assurance vie, il est utile d’imaginer votre contrat comme une enveloppe où votre argent travaille pour vous. Vous ouvrez un contrat d’assurance-vie, vous y effectuez un versement initial puis des versements libres ou programmés, et ces sommes sont investies sur différents supports. Au fil des années, votre capital se constitue, se valorise et reste disponible en cas de projet ou d’imprévu.

Les différents acteurs du contrat

Dans un contrat d’assurance vie, plusieurs personnes interviennent et n’occupent pas le même rôle. Bien les identifier vous aide à mieux sécuriser votre épargne et à préparer la transmission de votre patrimoine.

  • Le souscripteur est la personne qui signe le contrat d’assurance-vie, choisit les supports d’investissement et décide des montants à verser. L’assuré est la personne sur la tête de laquelle repose le contrat, souvent le souscripteur lui-même.
  • Le ou les bénéficiaires sont les personnes que vous désignez, via la clause bénéficiaire, pour recevoir les capitaux en cas de décès.
  • Enfin, l’assureur gère les placements, applique les frais de gestion prévus et verse les sommes dues lors d’un rachat, d’une avance ou au moment du décès.

Le cycle de vie du contrat

  1. Souscription : vous ouvrez le contrat, définissez vos objectifs et choisissez le mode de gestion (libre, profilée ou pilotée).
  2. Versements : vous alimentez le contrat par un versement initial, puis des versements libres ou programmés, selon votre budget et vos projets.
  3. Investissement et arbitrages : votre épargne est investie sur un fonds en euros et/ou des unités de compte. Vous pouvez ajuster la répartition au fil du temps pour sécuriser ou dynamiser votre stratégie.
  4. Sortie : vous récupérez votre épargne via un rachat partiel ou total, une avance (selon le contrat), ou vous transformez le capital en rente viagère.
    En cas de décès : le contrat se dénoue et le capital est versé aux bénéficiaires désignés, selon les règles prévues au contrat et la fiscalité applicable.
     

Fonds en euros et unités de compte : comment est investi
votre argent ?

Quand vous souscrivez un contrat d’assurance vie, vous choisissez où sera investi votre capital. La plupart des contrats proposent au moins un fonds en euros sécurisé et des unités de compte plus dynamiques. C’est la combinaison entre ces supports qui construit votre rendement, votre niveau de risque et la sécurité de votre épargne sur le long terme.
 

Le fonds en euros est un support à capital garanti par l’assureur, hors frais de gestion. Il est principalement investi en obligations d’État ou d’entreprises et autres actifs peu risqués, ce qui limite la perte en capital. Les intérêts servis chaque année sont définitivement acquis : grâce à cet effet cliquet, la valeur de votre contrat ne peut pas baisser du fait des performances futures de ce support.
 

Les unités de compte, elles, n’offrent pas de garantie en capital. Elles peuvent être investies en actions, en immobilier, en obligations, ou en fonds diversifiés et suivent l’évolution des marchés financiers. Elles présentent donc un risque de perte en capital, mais aussi un potentiel de gains plus élevé, intéressant pour des projets à moyen ou long terme comme la retraite. 

Quels versements effectuer sur votre assurance vie ?

Le fonctionnement de l’assurance vie repose aussi sur la manière dont vous alimentez votre contrat. 
Bonne nouvelle : vous gardez une grande liberté pour adapter vos versements à vos revenus et à vos projets. Vous pouvez ainsi constituer une épargne progressivement, sans déséquilibrer votre budget.

Vous avez généralement accès à plusieurs types de versements :

  • Un versement initial pour ouvrir le contrat ;
  • Des versements libres que vous effectuez à votre rythme ;
  • Des versements programmés prélevés automatiquement à une date choisie. 

Les versements programmés représentent un bon moyen de constituer un capital sans y penser : la somme est prélevée chaque mois ou chaque trimestre, selon la fréquence que vous choisissez. Les versements libres restent utiles pour placer une prime, une somme issue d’une vente ou tout autre revenu exceptionnel. Vous pouvez à tout moment modifier le montant, la périodicité ou suspendre temporairement vos versements, sans fermer votre contrat d’assurance-vie. Avant d’augmenter vos versements, pensez toutefois à conserver une épargne de précaution disponible sur des produits plus liquides, comme les livrets réglementés. 

L’assurance vie reste un placement financier souple, mais davantage adapté à des projets de moyen ou long terme, par exemple pour préparer votre retraite ou financer un achat immobilier.
 

Comment récupérer votre épargne ?

  • Vous pouvez récupérer votre argent à tout moment, sans attendre une date précise de fin de contrat. C’est l’un des grands avantages du fonctionnement assurance vie par rapport à d’autres produits d’épargne bloqués. En revanche, le traitement fiscal des retraits dépend de l’âge du contrat et du type de rachat que vous effectuez.
     
  • Le rachat partiel consiste à retirer seulement une partie de votre capital investi, tout en laissant le contrat d’assurance se poursuivre. Vous continuez ainsi à bénéficier de l’antériorité fiscale et à faire fructifier l’épargne restante. Le rachat total met fin au contrat : l’assureur vous verse l’intégralité du montant disponible, capitaux et intérêts, et vous perdez alors cette antériorité.

     
  • Certains contrats prévoient aussi l’option de l’avance. L’assureur vous prête alors une somme liée au montant de votre contrat, que vous remboursez plus tard avec intérêts. Cette solution évite de désinvestir vos supports, de déclencher une imposition immédiate sur les gains et peut constituer un bon compromis en cas de besoin ponctuel de trésorerie.
     
  • Au moment de la retraite, vous pouvez aussi demander à transformer tout ou partie de votre capital en rente viagère. Vous percevez alors un revenu régulier à vie, soumis à un régime fiscal spécifique, en échange de la perte définitive du capital. Cette solution peut sécuriser votre niveau de vie, mais doit être étudiée avec un conseiller, car elle est irréversible.

Assurance vie et transmission du patrimoine : ce qu’il faut savoir

Au-delà de l’épargne, l’assurance vie joue un rôle majeur dans la transmission du patrimoine. Son fonctionnement spécifique vous permet d’orienter librement les capitaux vers les personnes de votre choix. Vous pouvez ainsi protéger un conjoint, aider vos enfants ou réserver une partie de votre argent à une autre personne proche.

Au moment de la souscription, vous rédigez une clause bénéficiaire, qui désigne le ou les bénéficiaires du contrat en cas de décès de l’assuré. Cette clause peut être très simple ou plus détaillée, par exemple pour répartir les capitaux entre plusieurs bénéficiaires ou protéger plus particulièrement une personne. Les sommes versées aux bénéficiaires sont, dans la plupart des cas, transmises hors succession, ce qui permet de contourner en partie les règles classiques du partage entre héritiers.

La fiscalité applicable dépend notamment de votre âge au moment des primes versées et des montants transmis, avec des abattements importants avant un certain seuil fiscal.
 

Quelle est la durée de l'assurance vie ?

L'assurance vie est un contrat qui peut être souscrit à tout moment et qui prend généralement fin au décès de l'assuré. Le capital est alors versé aux bénéficiaires. Il est toutefois possible de mettre fin au contrat de façon anticipée en procédant à un rachat total. Les sommes placées sont alors récupérées, avec les plus-values réalisées. Une taxation particulière s'applique en cas de rachat, c'est pourquoi il est conseillé de s'engager sur une durée de plus de 8 ans afin de profiter d'une fiscalité plus avantageuse. 


Comment souscrire votre assurance vie ?

Pour ouvrir un contrat d'assurance vie, rien de plus simple. Il vous suffit en effet de prendre rendez-vous avec un conseiller Harmonie Mutuelle. Celui-ci vous proposera alors de précieux conseils afin de vous aider à identifier le meilleur placement selon votre profil et vos objectifs d'épargne.

Trois modes de gestion différents sont possibles pour s'adapter à vos attentes :

  • La gestion profilée qui vous offre une solution clé en main comprenant 5 formules de répartition à définir dès le départ
  • La gestion sous mandat qui vous permet de profiter des conseils d'experts en gestion d'actifs qui vous proposent d'ajuster chaque mois l'allocation des supports en unités de compte selon les conditions de marché
  • La gestion libre qui vous permet de gérer vous-même votre placement selon vos envies. 

L'assurance vie, souple et modulable

  • Si l’assurance vie est le placement préféré des Français, c’est aussi parce que vous alimentez votre contrat à votre rythme : par un versement unique à l'ouverture, de manière libre ou programmée, selon le montant et la fréquence souhaités.


  • En investissant régulièrement sur ce placement, vous pouvez vous constituer un capital à moyen terme, de manière judicieuse, sans gros impact sur votre budget. En effet sur ce type de contrat, les intérêts produisent des intérêts par effet boule de neige ce qui augmente le rendement de votre placement (de 1 à 2% actuellement, selon les contrats et la part de risque).


  • L'assurance vie séduit également par sa souplesse en matière de rachat quand vous souhaitez récupérer votre épargne : rachat total, rachat partiel en fonction de vos besoins de liquidités ou versement d’une rente temporaire (à la retraite par exemple) ou viagère jusqu'à la fin de vos jours Votre conseiller Harmonie Mutuelle est là pour vous accompagner dans ces choix.

Ces articles pourraient vous intéresser